Что такое Drift Protocol (DRIFT)? Объяснение Solana DeFi и токеномики
Что такое Drift Protocol (DRIFT)?
Drift Protocol (DRIFT) — это децентрализованный торговый протокол с открытым исходным кодом, построенный на Solana. Drift объединяет бессрочные фьючерсы, спотовую торговлю, свопы, заимствование и кредитование, продукты с доходностью и другие инструменты децентрализованных финансов в рамках ончейн торговой экосистемы.
Согласно официальному сайту Drift, протокол разработан с упором на глубокую ликвидность, быструю обработку сделок, эффективность капитала и управление рисками институционального уровня на Solana. Drift функционирует как многофункциональная децентрализованная биржа, поддерживающая продукты, включая спотовые рынки, бессрочные фьючерсы и свопы.
DRIFT — это токен управления экосистемой Drift. Введённый в 2024 году, он предоставляет держателям токенов возможность влиять на развитие протокола через децентрализованную структуру управления Drift.
Максимальное предложение DRIFT составляет 1 миллиард токенов, распределённых согласно пятилетнему графику эмиссии. Исходная токеномика выделяет 53% сообществу, 25% на развитие протокола и 22% стратегическим участникам.
Краткое резюме
Проект: Drift Protocol.
Токен: DRIFT.
Блокчейн: Solana.
Сектор: децентрализованные финансы и децентрализованная торговля.
Основные продукты: бессрочные фьючерсы, спотовые рынки, свопы, заимствование и кредитование, продукты с доходностью и структурированные стратегии.
Основное назначение токена: децентрализованное управление экосистемой Drift.
Максимальное предложение: 1 000 000 000 DRIFT.
Период распределения: пять лет.
Распределение для сообщества: 53%.
Развитие протокола: 25%.
Стратегические участники: 22%.
Запуск: Drift был запущен в 2021 году, а токен DRIFT — в мае 2024 года.
Торговля: DRIFT доступен на спотовом рынке DRIFT/USDT на CoinW.
История и вход в криптоиндустрию
Drift был запущен в 2021 году как один из первых протоколов децентрализованных финансов на Solana.
Изначально он был сосредоточен на децентрализованной торговле бессрочными фьючерсами. Со временем протокол расширился до более широкой торговой и капиталоэффективной платформы, включающей спотовые рынки, свопы, заимствование и кредитование, продукты с доходностью, хранилища и дополнительную торговую инфраструктуру.
Развитие Drift отражает более широкую цель — перенести функциональность, обычно связанную с централизованными биржами, в прозрачную ончейн среду.
Протокол использует Solana как базовый блокчейн, что позволяет воспользоваться архитектурой с высокой пропускной способностью сети, при этом создавая собственные системы торговли, ликвидности, маржи, ликвидации и управления рисками.
К апрелю 2024 года Drift сообщил о росте с примерно 1 миллиона долларов в TVL и менее 100 активных трейдеров в день на момент запуска до более 350 миллионов долларов TVL, свыше 175 000 трейдеров и более 20 миллиардов долларов совокупного объёма торгов.
16 апреля 2024 года фонд Drift DAO объявил о запуске токена управления DRIFT как следующем этапе децентрализации протокола.
Генерация и аирдроп токена DRIFT состоялись в мае 2024 года. Токен был создан для передачи значительной части полномочий по принятию решений пользователям и участникам через Drift DAO.
С тех пор Drift продолжает расширять набор продуктов и структуру управления, а DRIFT стал основным токеном, через который держатели могут участвовать в управлении протоколом.
Основные вклады и влияние
Вклад Drift в Solana DeFi заключается в объединении децентрализованных деривативов, спотовых рынков, инфраструктуры ликвидности, капиталоэффективности, управления рисками и управления сообществом в одном протоколе.
Децентрализованные бессрочные фьючерсы
Бессрочные фьючерсы — один из ключевых продуктов Drift. Они позволяют трейдерам занимать позиции с плечом в длинную или короткую сторону без фиксированной даты истечения.
Drift переводит такой тип торговли деривативами в ончейн, позволяя пользователям взаимодействовать с децентрализованным протоколом, а не полагаться исключительно на книгу ордеров централизованной биржи.
Официальный сайт Drift описывает платформу как поддерживающую десятки рынков и высокое кредитное плечо на выбранных бессрочных рынках, хотя доступные рынки и лимиты плеча могут со временем изменяться.
Поскольку торговля бессрочными фьючерсами с плечом может привести к быстрым потерям и ликвидации, она несёт существенно иные риски, чем простое владение активом на спотовом рынке.
Спотовая торговля и свопы
Drift расширил функционал, включив спотовую торговлю и свопы.
Такой более широкий набор продуктов позволяет пользователям управлять спотовыми активами и деривативами в одной DeFi-среде, а не рассматривать бессрочную торговлю как отдельную услугу.
Спотовые рынки, бессрочные фьючерсы и свопы формируют центральные части децентрализованной торговой экосистемы Drift.
Заимствование, кредитование и продукты с доходностью
Drift также включает заимствование, кредитование и продукты, ориентированные на доходность, позволяя вложенному капиталу выполнять функции, выходящие за рамки прямой торговли.
Официальный сайт Drift представляет набор продуктов как универсальную DeFi-среду для торговли и заработка ончейн.
Такое решение повышает капиталоэффективность, поскольку поддерживаемые активы могут использоваться в разных функциях протокола с учётом требований по залогу и параметров риска.
Стратегические хранилища
Drift расширился в область структурированных ончейн стратегий через инфраструктуру хранилищ.
Хранилища позволяют размещать капитал согласно определённым стратегиям, избавляя каждого пользователя от необходимости вручную управлять каждой торговой или доходной позицией.
Эти продукты расширяют возможности Drift за пределы прямой дискреционной торговли и создают дополнительные способы участия пользователей и управляющих стратегиями в протоколе.
Инфраструктура с открытым исходным кодом
Drift делает акцент на открытой и проверяемой инфраструктуре.
Официальный сайт предоставляет доступ к коду протокола, технической документации, наборам для разработки ПО и аудиторской информации.
Такой подход позволяет разработчикам изучать протокол и создавать приложения или интеграции на базе инфраструктуры Drift.
Инфраструктура управления рисками и ликвидациями
Управление рисками особенно важно для протокола, поддерживающего торговлю деривативами с плечом.
Drift описывает движок управления рисками в реальном времени с аварийными остановками, который отслеживает позиции, и движок ликвидаций, предназначенный для управления недостаточно обеспеченными позициями с минимизацией сбоев в периоды волатильности.
Эти системы не устраняют торговые или протокольные риски, но являются важной частью инфраструктуры Drift для управления рынками с плечом.
Управление DRIFT
Введение DRIFT добавило уровень управления протоколом.
Токен создан, чтобы предоставить пользователям Drift реальное участие в решениях, влияющих на экосистему и её долгосрочное развитие.
Структура управления Drift включает несколько ветвей, предназначенных для разделения основных управленческих решений, ответственности за операционную безопасность и решений по распределению капитала.
Это делает DRIFT принципиально отличным от токена, предназначенного только для рыночной спекуляции: участие в управлении — его основное задокументированное назначение.
Влияние на криптоиндустрию
Drift внес вклад в развитие ончейн деривативов и торговой инфраструктуры на Solana.
Децентрализованные бессрочные биржи стремятся воспроизвести важные возможности централизованных платформ деривативов, сохраняя при этом расчёты на блокчейне, прозрачные правила протокола и самообслуживание пользователей.
Расширение Drift от бессрочных фьючерсов к спотовой торговле, свопам, заимствованию и кредитованию, структурированным стратегиям, институциональным продуктам и инфраструктуре для разработчиков иллюстрирует растущую конвергенцию между децентрализованными биржами и более широкими финансовыми платформами.
Протокол также исследовал использование более широкого спектра залогов, включая токенизированные реальные активы. Это поддерживает заявленную цель Drift создать ончейн платформу, где трейдеры могут получить доступ к разнообразным активам и типам залога.
Модель управления — ещё одна часть этой эволюции. DRIFT передаёт часть процесса принятия решений держателям токенов и DAO, а не оставляет все стратегические решения исключительно за централизованным оператором.
Трейдеры, изучающие DRIFT, могут отслеживать текущие цены криптовалют для сравнения DRIFT с активами экосистемы Solana, токенами DeFi и более широким крипторынком.
Роль
DRIFT — это токен управления Drift Protocol.
Его основное задокументированное назначение — дать сообществу Drift голос в принятии решений протокола и способствовать децентрализации контроля экосистемы.
Фонд Drift DAO описывает DRIFT как механизм предоставления лояльным пользователям и участникам ощутимой собственности и влияния на траекторию развития протокола.
DRIFT также можно хранить и передавать как криптоактив на базе Solana и торговать на поддерживаемых рынках.
| Роль | Функция |
|---|---|
| Управление | Позволяет держателям участвовать в решениях, влияющих на Drift Protocol |
| Участие в DAO | Поддерживает децентрализованную координацию экосистемы Drift |
| Собственность сообщества | Распределяет влияние управления между пользователями, участниками и участниками экосистемы |
| Стимулы экосистемы | Часть предложения выделена на торговые вознаграждения, стимулы ликвидности, аирдропы и развитие экосистемы |
| Передаваемый актив | DRIFT можно хранить и передавать через совместимую инфраструктуру Solana |
| Торговля | DRIFT можно покупать и продавать на поддерживаемых криптовалютных рынках |
Как Drift работает на практике
Пользователи подключаются к Solana: Drift работает на Solana и взаимодействует с совместимыми кошельками и блокчейн-инфраструктурой.
Пользователи вносят поддерживаемый залог: активы, внесённые в Drift, могут использоваться согласно применимым правилам залога и маржи протокола.
Трейдеры получают доступ к нескольким продуктам: Drift поддерживает бессрочные фьючерсы, спотовые рынки, свопы и дополнительные DeFi-продукты.
Ликвидность поддерживает исполнение: Drift сочетает ончейн инфраструктуру ликвидности и механизмы маркет-мейкинга для облегчения торговли.
Системы управления рисками контролируют позиции: требования к марже, аварийные остановки и инфраструктура ликвидаций помогают управлять позициями с плечом.
Пользователи могут получать доход: Drift включает заимствование, кредитование, хранилища и другие стратегии, ориентированные на доходность.
Держатели DRIFT участвуют в управлении: токен управления даёт членам сообщества механизм влияния на будущее протокола.
Заметные цитаты
Официальный сайт Drift резюмирует текущий торговый фокус фразой «Создано для трейдеров. Спроектировано для исполнения.»
При представлении DRIFT фонд Drift DAO описал основную цель токена как расширение возможностей пользователей Drift и предоставление сообществу значимого голоса в развитии протокола.
Drift также выразил более широкую амбицию развивать децентрализованные финансы за пределами централизованных, создавая ончейн протокол с широким использованием и распределением пользователей.
Эти заявления отражают две взаимосвязанные цели Drift: разработку высокопроизводительной децентрализованной торговой инфраструктуры и постепенную децентрализацию контроля через управление сообществом.
Наследие, стоимость и перспективы
Наследие: Drift появился в 2021 году как ранний протокол Solana DeFi, ориентированный на бессрочные фьючерсы, и впоследствии развился в более широкую децентрализованную торговую экосистему.
Его расширение иллюстрирует эволюцию децентрализованных бирж от относительно простых приложений для обмена токенов к платформам, предлагающим деривативы, маржу, кредитование, продукты с доходностью, структурированные стратегии и институциональные услуги.
Запуск DRIFT в 2024 году добавил управление сообществом в это развитие и создал механизм для постепенного распределения полномочий по принятию решений в экосистеме.
Стоимость: Drift Protocol — децентрализованный протокол, поэтому традиционная корпоративная стоимость не является подходящим показателем для оценки экосистемы.
Релевантные показатели включают депозиты протокола, объём торгов, открытый интерес, активных трейдеров, ликвидность, рыночную активность, капитализацию DRIFT и использование различных продуктов Drift. Эти показатели могут значительно меняться со временем.
Перспективы: Будущее Drift зависит от способности поддерживать надёжную ончейн торговую инфраструктуру, привлекать ликвидность и трейдеров, управлять рисками, расширять полезные продукты и конкурировать с централизованными и децентрализованными торговыми площадками.
Для DRIFT в частности долгосрочная значимость также зависит от того, обеспечивает ли участие в управлении эффективное принятие решений и продолжается ли распределение токенов, согласующее интересы пользователей, разработчиков, поставщиков ликвидности и других участников экосистемы.
Протокол продолжает развивать новые торговые, доходные, институциональные и ориентированные на разработчиков продукты, поэтому качество исполнения, капиталоэффективность, безопасность, децентрализация и устойчивое принятие остаются важными аспектами для мониторинга.
Ключевые аспекты токеномики DRIFT
DRIFT имеет максимальное предложение в 1 000 000 000 токенов.
Токен разработан с учётом пятилетнего графика распределения, при этом большая часть предложения выделена сообществу и экосистеме.
Исходная токеномика распределяет 53% сообществу, 25% на развитие протокола и 22% стратегическим участникам.
| Категория | Распределение | Назначение |
|---|---|---|
| Развитие экосистемы и торговые вознаграждения | 43% | Торговые вознаграждения, стимулы ликвидности, будущие аирдропы, ресурсы для разработчиков и рост экосистемы |
| Аирдроп при запуске | 10% | Признание и распределение среди существующих пользователей Drift |
| Развитие протокола | 25% | Текущие и будущие участники, инфраструктура, продукты и казна для развития протокола |
| Стратегические участники | 22% | Долгосрочные партнёры и участники, поддерживавшие развитие протокола |
| Итого | 100% | Максимальное предложение DRIFT — 1 000 000 000 |
Распределение для сообщества
В совокупности 53% DRIFT выделено сообществу.
Крупнейшая часть — 43% на развитие экосистемы и торговые вознаграждения. Это распределение поддерживает активных пользователей через механизмы торговых вознаграждений, стимулов ликвидности, будущих аирдропов, ресурсов для разработчиков и инициатив по росту экосистемы.
Оставшиеся 10% в исходной токеномике были зарезервированы для аирдропа при запуске, признавая вклад существующих пользователей Drift в раннее развитие и рост протокола.
Распределение на развитие протокола
25% предложения DRIFT выделено на развитие протокола.
Эта категория охватывает текущих и будущих участников, работающих над продуктами Drift, инфраструктурой, инструментами и децентрализованными приложениями, а также казну, предназначенную для развития протокола.
Исходная токеномика предусматривает, что токены ключевой команды участников подлежат 18-месячной блокировке с последующим 18-месячным вестингом.
Такая структура направлена на согласование интересов участников с протоколом на длительный срок, а не на немедленное предоставление полной ликвидности.
Стратегические участники
22% DRIFT выделено стратегическим участникам.
Drift описывает эту категорию как партнёров и участников, чья поддержка и руководство способствовали инфраструктуре и развитию протокола.
Поскольку разблокировка токенов может влиять на обращающуюся массу, трейдерам, оценивающим DRIFT, следует учитывать график эмиссии и вестинга, а не только максимальное предложение.
Пятилетний график эмиссии
Токены DRIFT распределяются согласно пятилетнему графику эмиссии.
Это означает, что полный максимум в один миллиард токенов не поступил в обращение сразу при генерации токенов.
Вместо этого разные распределения становятся доступными согласно применимым условиям распределения, стимулов, блокировок и вестинга.
График эмиссии особенно важен при оценке обращающейся массы и потенциальных изменений ликвидности рынка со временем.
Управление DRIFT
Управление — центральное задокументированное назначение DRIFT.
Токен предоставляет держателям механизм участия в решениях, влияющих на развитие Drift и его долгосрочное направление.
Drift разработал управление с несколькими ветвями, а не полагается на единый орган принятия решений. В структуру управления входят Realms DAO для основных решений, Совет безопасности для операционной эффективности и Futarchy DAO, сосредоточенный на распределении капитала.
Такая многоуровневая структура предназначена для баланса широкого управления держателями токенов и специализированных операционных обязанностей.
Каковы основные случаи использования DRIFT?
Управление протоколом: держатели DRIFT могут участвовать в децентрализованном принятии решений, влияющих на Drift Protocol.
Собственность сообщества: DRIFT распределяет влияние управления между пользователями и участниками экосистемы.
Стимулы экосистемы: значительная часть выделена на торговые вознаграждения, стимулы ликвидности, будущие аирдропы и развитие экосистемы.
Координация DAO: DRIFT поддерживает процессы управления, через которые сообщество может влиять на направление протокола и распределение ресурсов.
Участие в Solana DeFi: DRIFT — актив на базе Solana, который может взаимодействовать с совместимой инфраструктурой в экосистеме.
Передача стоимости: держатели могут передавать DRIFT между совместимыми адресами и сервисами Solana.
Торговля на рынке: DRIFT можно покупать и продавать на поддерживаемых криптовалютных рынках.
DRIFT следует отличать от самого торгового протокола Drift. Пользователям не следует предполагать, что для каждого продукта Drift необходим DRIFT только потому, что токен управляет экосистемой. Его основная задокументированная роль — управление, а не универсальный торговый сбор или обязательный залоговый токен.
Каковы риски и этические вопросы DRIFT?
Волатильность рынка: цена DRIFT может существенно колебаться в зависимости от настроений рынка, развития протокола, эмиссии токенов и общих условий крипторынка.
Риск разблокировки токенов: DRIFT следует многолетнему графику распределения, поэтому изменения в обращающейся массе могут влиять на динамику рынка.
Концентрация управления: крупные держатели токенов могут иметь большее влияние на управление, чем мелкие.
Риск смарт-контрактов: Drift опирается на блокчейн-программы и связанную инфраструктуру, которые могут содержать уязвимости, несмотря на аудиты и процессы безопасности.
Риск ораклов и рынка: децентрализованные деривативы зависят от надёжного ценообразования и рыночной инфраструктуры, особенно в периоды волатильности.
Риск ликвидации: пользователи, торгующие бессрочными фьючерсами с плечом, могут быть ликвидированы, если позиции движутся против них и требования по марже не выполняются.
Риск ликвидности: ликвидность и глубина рынка могут варьироваться в зависимости от активов и рыночных условий.
Зависимость от Solana: Drift работает на Solana и, следовательно, зависит от базовой сети и связанной инфраструктуры.
Риск композируемости DeFi: интеграции с другими протоколами могут вводить зависимости и дополнительные технические риски.
Риск участия в управлении: децентрализованное управление зависит от информированного участия. Низкая явка на голосование или концентрация голосов могут повлиять на качество решений.
Конкуренция: Drift конкурирует с централизованными биржами деривативов и другими децентрализованными протоколами бессрочной и спотовой торговли.
Регуляторный риск: децентрализованные финансы, деривативы, токены управления и криптоторговля могут сталкиваться с изменяющимися регуляторными требованиями в разных юрисдикциях.
Как начать работу с DRIFT
Изучите Drift Protocol и поймите разницу между торговой платформой Drift и токеном управления DRIFT.
Ознакомьтесь с максимальным предложением DRIFT в один миллиард токенов, пятилетним графиком распределения и структурой распределения перед приобретением токена.
Просмотрите страницу цены DRIFT для получения актуальной рыночной информации.
Поймите, что основное задокументированное назначение DRIFT — управление, и владение токеном не устраняет риски, связанные с DeFi или торговлей с плечом.
Покупайте или продавайте DRIFT через спотовый рынок DRIFT/USDT на CoinW.
При использовании самостоятельного хранения убедитесь в подлинности токена DRIFT на Solana и совместимости кошелька перед переводом средств.
Пользователям, заинтересованным в самом Drift Protocol, следует изучить требования по марже, механизмы ликвидации, правила залога и риски смарт-контрактов перед внесением активов или торговлей бессрочными фьючерсами.
Отслеживайте предложения по управлению, эмиссию токенов, обращающуюся массу, использование протокола, ликвидность, объём торгов и дальнейшее развитие экосистемы.
Часто задаваемые вопросы
Что такое Drift Protocol?
Drift — это децентрализованный торговый протокол с открытым исходным кодом, построенный на Solana. Его экосистема включает бессрочные фьючерсы, спотовую торговлю, свопы, заимствование и кредитование, продукты с доходностью и другие ончейн финансовые инструменты.
Что такое DRIFT?
DRIFT — это токен управления Drift Protocol. Он был введён, чтобы дать пользователям и участникам голос в решениях, влияющих на развитие протокола и его долгосрочное направление.
На каком блокчейне находится DRIFT?
DRIFT — токен на базе Solana, а Drift Protocol построен на блокчейне Solana.
Когда был запущен Drift?
Drift Protocol был запущен в 2021 году. Токен управления DRIFT был введён и запущен в 2024 году.
Что пользователи могут торговать на Drift?
Drift поддерживает децентрализованные бессрочные фьючерсы и спотовые рынки наряду со свопами и другими DeFi-продуктами. Конкретные доступные рынки могут меняться по мере развития протокола.
Каково максимальное предложение DRIFT?
Максимальное предложение DRIFT составляет 1 000 000 000 токенов.
Как распределяется DRIFT?
Исходная токеномика выделяет 53% сообществу, 25% на развитие протокола и 22% стратегическим участникам. Распределение для сообщества состоит из 43% на развитие экосистемы и торговые вознаграждения и 10% на аирдроп при запуске.
Каков срок графика эмиссии DRIFT?
DRIFT распределяется согласно пятилетнему графику эмиссии, а не весь максимум сразу становится обращающимся.
Для чего используется DRIFT?
Основное задокументированное назначение DRIFT — управление. Он даёт держателям токенов механизм участия в решениях, влияющих на Drift Protocol, и поддерживает более широкое владение экосистемой сообществом.
Нужен ли DRIFT для торговли на Drift Protocol?
DRIFT в первую очередь является токеном управления протоколом. Не следует считать его обязательным универсальным торговым сбором или залоговым токеном для каждого продукта Drift.
Является ли Drift централизованной биржей?
Нет. Drift — это децентрализованный протокол с открытым исходным кодом на Solana. Он предоставляет ончейн торговлю и инфраструктуру DeFi, а не функционирует исключительно как традиционная централизованная биржа.
Каковы основные риски DRIFT?
Риски включают волатильность цены токена, будущие эмиссии и разблокировки, концентрацию управления, риски смарт-контрактов, зависимость от Solana, риски ликвидности, конкуренцию и регуляторную неопределённость.
Опасны ли бессрочные фьючерсы Drift?
Да. Бессрочные фьючерсы могут включать кредитное плечо и ликвидацию. Трейдер может быстро потерять капитал, если рынок движется против позиции с плечом.
Где можно торговать DRIFT?
DRIFT можно покупать и продавать на спотовом рынке DRIFT/USDT на CoinW.
Заключение
Drift Protocol — децентрализованная торговая экосистема на базе Solana, которая расширилась от бессрочных фьючерсов к спотовым рынкам, свопам, заимствованию и кредитованию, продуктам с доходностью, структурированным стратегиям и более широкой инфраструктуре DeFi.
Его развитие отражает стремление объединить производительность и ассортимент продуктов, ожидаемых от современных торговых платформ, с расчётами на блокчейне, инфраструктурой с открытым исходным кодом и децентрализованным управлением.
DRIFT является центральным элементом управления этой экосистемой. Токен имеет максимальное предложение в один миллиард и следует пятилетнему графику распределения, при этом 53% выделено сообществу, 25% — развитию протокола и 22% — стратегическим участникам.
Его основное задокументированное назначение — дать пользователям и участникам голос в будущем Drift через децентрализованное управление.
Для потенциальных держателей важными факторами для мониторинга являются эмиссия токенов, участие в управлении, использование протокола, ликвидность, торговая активность, безопасность, развитие экосистемы Solana и способность Drift оставаться конкурентоспособным по мере эволюции децентрализованной торговой инфраструктуры.
Ссылки / Источники
(Этот перевод сгенерирован ИИ)
Вам может понравится
Что такое EigenCloud (EIGEN)? Токеномика, применение и риски
Изучите EigenCloud (EIGEN), его происхождение в EigenLayer restaking, интерсубъективную безопасность, токеномику, стейкинг, варианты использования, EigenCompute и перспективы развития.
Что такое Open Campus (EDU)? Токеномика, варианты использования и цепочка EDU
Узнайте об Open Campus (EDU) — образовательной Web3-экосистеме. Изучите EDU Chain, токеномику, управление, Publisher NFT, стейкинг и применение EDU.
Что такое dYdX (DYDX)? Объяснение децентрализованной торговли, управления и стейкинга
Узнайте, что такое dYdX (DYDX), как работает децентрализованная платформа для торговли бессрочными фьючерсами и какую роль DYDX играет в управлении, стейкинге и безопасности сети. Изучите историю проекта, токеномику, способы применения и риски.